跳至內容

平均趨向指數

維基百科，自由的百科全書

平均趨向指數(average directional movement index, ADX)是由 J. Welles Wilder（英語：J. Welles Wilder） 於1978年研發出來，代表價格趨勢強度的指標。[1]ADX已經被廣泛用於技術分析，是在許多投資平台都有提供的標準指標之一。

計算方式

ADX是另外兩個由Wilder研發的指標，正趨向指數(+DI) 與負趨向指數(-DI)。[2] ADX可藉由結合兩者後以移動平均方式平滑得到。

要計算+DI與-DI，會用到各週期(通常為日)內的最高價、最低價與收盤價。

先計算趨向移動量(+DM與-DM)

上升量 = 當日最高價 - 昨日最高價

下降量 = 昨日最低價 - 當日最低價

若 上升量 > 下降量 且 上升量 > 0， 則 +DM = 上升量 ， 否則 +DM = 0

若 上升量 < 下降量 且 下降量 > 0， 則 -DM = 下降量， 否則 -DM = 0

+DI 與 -DI 依據所選擇的週期長度(Wider當時使用14天為週期)

+DI = 100 × [+DM的移動平均] ÷ 真實波動幅度均值


-DI = 100 × [-DM的移動平均] ÷ 真實波動幅度均值

移動平均以所選的週期長度計算，真實波動幅度均值(ADX)是平滑過的真實波動幅度(DX)：

ADX = 100 × (+DI − -DI)絕對值的(平滑移動平均（英語：moving average#smoothed moving average）) ÷ (+DI + -DI)

所得值得不同通常與使用不同的移動平均方式有關係，如指數移動平均，加權移動平均或自適化移動平均adaptive moving average。[3]

解讀方式

ADX 無法表現趨勢方向，只能表現出趨勢的強弱。[4] 他是一個落後指標，意即必須先有一個趨勢成形ADX才會出現訊號。ADX值範圍落在0到100之間，通常在20以下表示趨勢偏弱、40以上表示趨勢強，50以上表示極強。 但該指標也存在其他解讀方式，例如ADX也是一個可靠的同步指標，在ADX<20後通常伴隨著趨勢的結束。[5] ADX的大小正比於趨勢的坡度，而ADX的坡度則正比於價格移動的加速度。在趨勢穩定上升/下降時，ADX便傾向於維持水平。[6]

參考資料

  1. ^ J. Welles Wilder, Jr. New Concepts in Technical Trading Systems. Greensboro, NC: Trend Research. June 1978. ISBN 978-0894590276. 
  2. ^ Michael D. Sheimo. Cashing in on the Dow: using Dow theory to trade and determine trends in today's markets. CRC Press. 1998: 87. 
  3. ^ Do Adaptive Moving Averages Lead To Better Results? By Michael Carr. [2020-11-06]. （原始內容存檔於2021-05-06）. 
  4. ^ Newsome, Jerremy. One of my favorite technical indicators…. Trade Smart University. 2013-07-25 [2013-07-31]. （原始內容存檔於2013-07-27）. 
  5. ^ Chesler, Daniel. Volatility and Structure: Building Blocks of Classical Chart Pattern Analysis. Market Technicians Association. Winter 2000. （原始內容存檔於2014-06-20）. 
  6. ^ How to use ADX/DMS indicator - Technical indicator. SAR Publisher. 2019-02-23 [2019-02-25]. （原始內容存檔於2021-11-23） （美國英語）. 
取自「https://zh.wikipedia.org/w/index.php?title=平均趨向指數&oldid=72332627」