逆按揭

逆按揭（英文：reverse mortgage），又名安老按揭、以房养老、倒抵押、反向房贷，是按揭（抵押贷款）的一种。借款人在世时可每月获取一笔款项，死亡后贷款人会收回物业放售，借此取回本金和利息。由于逆按揭没有定期向借款人收取利息，故按揭利息是以复利的形式不断滚大。视乎借款人寿命及楼价下跌幅度，承造逆按揭的物业最终有可能变为负资产，但是在很多司法管辖区，这类负资产无需从遗产扣除或由物业的继承人负担（损失归于贷款人）。和普通按揭相反，借款人越年长、借款人数目越少，每月可获得的款项越多。这是因为预期收回物业的时间会比较早。

评价

学者和监管机构对逆按揭评价褒贬不一。有些经济学家认为逆按揭能帮助老年人获取稳定的收入及养成细水长流的消费习惯。然而，欧美不少监管机构，例如美国的消费者金融保护局，认为当地的逆按揭计划是“复杂难明的金融产品，消费者不容易掌握”，尤其是部分逆按揭涉及“误导性广告、低质量的消费者辅导”并且“充满诈骗风险” 。消费者金融保护局更声称逆按揭对大部分人起不了培养良好的消费规律的效果。在加拿大，借款人接纳逆按揭前，必须先寻求独立的法律意见。

各地情况

澳洲

澳洲政府于2012年通过了放贷责任法（Responsible Lending Laws），并按此修订了全国消费者保护法案。该法案为逆按揭设下了高层次的监管框架。除此以外，澳洲证监会（ASIC）对逆按揭的贷款人及按揭顾问有着严格的要求。

在澳洲申请逆按揭之前，借款人须接受辅导。辅导由持牌的逆按揭顾问提供。任何从事和逆按揭相关业务的人士，包括贷款人和经纪等，皆须从澳洲证监会取得牌照，或者以另一持牌人的雇员或代理人身份行事。

不同的放贷人对审批贷款有着不同的要求。一般而言需要满足以下这些条件：

• 借款人必须年满60或65岁。如借款人多于一位，最年轻的借款人必须符合本要求。
• 借款人必须全权拥有物业，除非现有按揭余额甚少，足以用逆按揭所得款项结清。

叙做逆按揭后，物业不能作为其他贷款的抵押品。

加拿大

在加拿大，逆按揭主要由HomEquity银行提供，政府不为银行提供任何担保。目前除了育空地区外，在各省和各领地也能办理逆按揭。申请逆按揭不设入息审查，但需要符合以下条件：

• 申请人需要年满55岁。如申请人已婚，其配偶也需符合本条件。
• 申请人必须拥有物业全部或绝大部分的业权。除此以外，任何尚未清还的按揭必须以逆按揭全数结清。

香港

由于逆按揭对于贷款人的风险比较高，香港按揭证券公司为银行提供一定程度的担保。香港共有10家银行愿意为年满55岁的业主承造逆按揭。贷款人更可透过转让有现金价值的人寿保险保单给贷款人来提高借款额，也可以从按揭提取一笔过贷款，以应付楼宇维修、医疗开支、支付律师费等特殊开支。

台湾

中华民国内政部与行政院金融监督管理委员会于2013年起试办正式名称为“不动产逆向抵押”的“以房养老”制度，合作金库与台北市政府首先受理申请。至2017年6月，台湾共有10家金融机构承作此业务。

参见

• 年金
• 生命表